多选题
假设ABC公司的股票现在的市价为60元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为是62元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者降低25%。无风险利率为每年4%，按照复制原理下列表述正确的有（　）。
A.购买股票的股数为0.5143
B.借款数额为22.69
C.期权价格为8.24
D.期权价格为8.17
【答案】ABD
【解析】上行股价Su=股票现价S0×上行乘数u=60×1.3333=80（元）
下行股价Sd=股票现价S0×下行乘数d=60×0.75=45（元）
股价上行时期权到期日价值Cu=上行股价-执行价格=80-62=18（元）
股价下行时期权到期日价值Cd=0
套期保值比率H=期权价值变化/股价变化=（18-0）/（80-45）=0.5143
借款=（H×Sd）/（1+r）=（45×0.5143）/1.02=22.69（元）
期权价格=H×S0-借款=0.5143×60-22.69=8.17（元）。