2016注会《财管》每日一练:影响期权价值的因素

多选题
利用布莱克-斯科尔斯期权定价模型计算期权价值时,影响期权价值的因素有( )。
A、股票报酬率的方差
B、期权的执行价格
C、标准正态分布中离差小于d的概率
D、期权到期日前的时间
【正确答案】ABCD
【答案解析】根据布莱克—斯科尔斯期权定价模型的三个公式可知,影响期权价值的因素有:标的股票的当前价格;标准正态分布中离差小于d的概率;期权的执行价格;无风险利率;期权到期日前的时间(年);股票报酬率的方差。