有关β系数的知识点总结：
β系数是度量一项资产系统风险的指标，被定义为某个资产的收益率与市场组合之间的相关性。其计算公式为：
单个证券的β系数
=该证券与市场组合收益之间的协方差÷市场组合的方差
=该证券与市场组合的相关系数×该证券的标准差÷市场组合的标准差
即-种证券的β系数的大小取决于三个因素：
(1)该证券与市场组合的相关系数；
(2)该证券的标准差；
(3)市场组合的标准差。
【温馨提示】：
(1)市场组合收益率与其本身收益率是同方向同比例变动的，因此市场组合与其本身的相关系数=1，所以，市场组合的β系数等于1；
(2)如果一项资产的β系数=0.5，表明它的系统风险-是市场组合系统风险的0.5倍，其收益率的变动性只及一般市场变动性的-半；
(3)投资组合的β系数等于组合中各证券β值的加权平均数；
(4)由于相关系数可能为负数，所以，β系数也可能为负数。
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