有关证券组合的机会集和有效集知识点总结
1.两种证券组合的机会集和有效集
(1)相关系数等于1时两种证券组合的机会集是-条直线，此时不具有风险分散化效应；相关系数小于1时，两种证券组合的机会集是-条曲线，表明具有风险分散化效应，相关系数越小，机会集曲线越弯曲，分散化效应越强，相关系数小到-定程度后，机会集曲线会出现向后的凸起，此时存在无效集；相关系数为-1时，机会集曲线变成了-条折线。
(2)机会集曲线最左端的组合称为最小方差组合，从最小方差组合点到*6预期报酬率组合点的那段曲线称为有效集。
【提示】：
(1)在机会集曲线上，风险最小、报酬率*6的组合是不存在的；
(2)无论资产之间的相关系数如何，投资组合的预期收益率都不会低于所有单个资产中的最低预期收益率，也不会高于单个资产的*6预期收益率；投资组合的标准差都不会高于所有单个资产中的*6标准整，但却有可能低于单个资产的最低标准差。
2.多种证券组合的机会集和有效集
多种证券组合的机会集不同于两种证券组合的机会集，它不是-条曲线，而是-个平面。不过其有效集仍然是-条曲线，仍然是从最小方差组合点到*6预期报酬率组合点的那段曲线，也称为有效边界。
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