1、假设无风险报酬率为5%，市场组合的必要报酬率为15%，标准差为25%。已知甲股票的标准差为40%，它与市场组合的相关系数为0.55，则下列结果正确的有（）。
　　A、甲股票的贝塔系数为0.88
　　B、甲股票的贝塔系数为0.34
　　C、甲股票的必要报酬率为8.4%
　　D、甲股票的必要报酬率为13.8%
　　2、关于证券市场线和资本市场线的比较，下列说法正确的有（）。
　　A、资本市场线的横轴是标准差，证券市场线的横轴是β系数
　　B、斜率都是市场平均风险收益率
　　C、资本市场线只适用于有效资产组合，而证券市场线适用于单项资产和资产组合
　　D、截距都是无风险利率
　　答案：
　　1、
　　【正确答案】AD
　　【答案解析】贝塔系数＝（40%×0.55）/25%＝0.88；必要报酬率＝5%＋0.88×（15%－5%）＝13.8%
　　2、
　　【正确答案】ACD
　　【答案解析】资本市场线上，总期望报酬率＝Q×风险组合的期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率，总标准差＝Q×风险组合的标准差。当Q＝1时，总期望报酬率＝风险组合的期望报酬率，总标准差＝风险组合的标准差，当Q＝0时，总期望报酬率＝无风险利率，总标准差＝0.因此，资本市场线的斜率＝（风险组合的期望报酬率－无风险利率）/风险组合的标准差。所以选项B的说法不正确。