【例3】发行看跌期权，如何区分权益工具或金融负债

　　甲公司于2011年2月1日与乙公司签订一项期权合同。根据该合同，甲公司有权要求乙公司于2012年1月31日购入甲公司普通股1000股，对价为98000元，即每股98元(甲公司买入一个权利，即在2012年1月31日将公司股票每股98元价格出售给乙公司的权利;如果当日市价低于98元，甲公司就行权)。因此，甲公司实际购入了以股份为标的的看跌期权。如甲公司到时不行权，不需要作出任何支付。其他有关资料如下：

　　(1)合同签订日 2011年2月1日

　　(2)行权日(欧式期权，仅能在到期时行权) 2012年1月31日

　　(3)2011年2月1日甲股票每股市价 100元

　　(4)2011年l2月31日每股市价 95元

　　(5)2012年1月31日每股市价 95元

　　(6)2012年1月31日应支付的固定行权价格 98元

　　(7)期权合同中的普通股数量 1000股

　　(8)2011年2月1日期权的公允价值 5000元(1000*5)

　　(9)2011年l2月31日期权的公允价值 4000元(内在价值3000+时间价值1000)

　　(10)2012年1月31日期权的公允价值 3000元[(98-95)×1000]
 

　　假定不考虑其他因素，甲公司的账务处理如下：

　　情形l：期权将以现金净额结算

　　(1)2011年2月1日，甲公司确认购入看跌期权：

　　期权合同签订日，普通股的市场价格为100元;期权合同的初始公允价值为5000元，甲公司于合同签订日支付给乙公司5000元期权费购入了以98元价格卖出股票的权利。合同签订日，期权的内在价值为零，仅有时间价值，因为其行权价格98元低于股票当时的市场价格l00元。也就是说，对甲公司而言，行权是“不经济”的，该期权属于价外期权。

　　借：衍生工具——看跌期权 5000(其他应收款)

　　贷：银行存款 5000

　　注：甲公司将支付的期权费5000元计入“衍生工具”科目借方(相当于其他应收款)，在期末应列示在“衍生金融资产”报表项目。

　　(2)2011年12月31日，确认期权的公允价值下降：

　　股票的公允价值下降为95元，看跌期权的公允价值下降为4000元(市价)，其中3 000[(98-95)×1000]元属于内在价值，1000元属于剩余的时间价值。即期权公允价值=内在价值3000+时间价值1000=4000元。

　　借：公允价值变动损益 1000

　　贷：衍生工具——看跌期权 1000

　　注：期权公允价值减少，对于买入权利的甲公司来说，等于资产价值减少了1000元。

　　(3)2012年1月31日，确认期权公允价值下降：

　　股票的公允价值仍然为95元，期权合同的公允价值下降为3000[(98—95)×1 000]元，均属于内在价值，因为不再剩下时间价值。

　　借：公允价值变动损益 1000

　　贷：衍生工具——看跌期权 1000

　　在同一天，甲公司行使了该看跌期权，合同以现金净额方式进行结算。乙公司有义务向甲公司交付98000(98×1000)元，甲公司有义务向乙公司支付95000(95×1000)元，甲公司实际收到净额为3000元。甲公司确认期权合同的结算：

　　借：银行存款 3000

　　贷：衍生工具——看跌期权 3000

　　注：甲公司支付期权费5000元，结算收回3000元，该交易发生损失2000元。
 

　　情形2：以普通股净额结算

　　除要求以普通股净额结算而不是以现金净额结算外，其他资料如情形l。因此，与情形l相比，只有2012年1月31日的账务处理不同。

　　2012年1月31日，甲公司行权且以普通股净额结算。乙公司有义务向甲公司交付与98 000(98×1 000)元等值的甲公司普通股，甲公司有义务向乙公司交付与95000(95×1 000)元等值的甲公司普通股。两者相抵，乙公司有义务向甲公司交付与3000元等值的甲公司普通股31.6(3000/95)股：

　　借：股本 31.6

　　资本公积——股本溢价 2968.4

　　贷：衍生工具——看跌期权 3000

　　注：乙公司应支付3000元给甲公司，以甲公司的普通股抵债，相当于甲公司回购本公司股票。
 

　　情形3：以现金换普通股方式结算

　　采用以现金换普通股方式结算，是指甲公司如行权，乙公司将交付固定数量甲公司普通股，同时收到甲公司支付的固定金额的现金。除此结算方式外，其他资料与情形1和情形2相同。因此，甲公司的固定行权价为98元。如果甲公司行权，将以每股98元的价格向乙公司出售本公司普通股1000股。

　　(1)2011年2月1日，确认支付期权费，获得期权：

　　借：资本公积——股本溢价 5000

　　贷：银行存款 5000

　　(2)2011年l2月31 日，不需进行账务处理。因为没有现金收付，且期权合同符合甲公司权益工具的定义。

　　(3)2012年1月31日，反映甲公司行权。该合同以总额进行结算，乙公司有义务从甲公司购入1000股甲公司普通股，同时支付给甲公司98000元现金。甲公司账务处理如下：

　　借：银行存款(1000股×98) 98000

　　贷：股本——乙公司(1000股×1) 1000

　　资本公积——股本溢价 97000