7月21日下午，X+1企业家俱乐部金融主题沙龙在北京金海湖1号酒店成功举办，本期沙龙的主题是新常态下的创新创业，主办方隆重邀请了中国知名银行家、经济学博士马蔚华先生从世界经济局势、中国结构调整产业优化，以及互联网金融对中国经济刺激性增长的影响等方面详细分析了新常态下企业家应该怎样考虑企业未来发展，现场30位来自全国各地的成功企业家（X+1企业家俱乐部会员）聆听了马先生的演讲并参与探讨。

 

　　新常态、旧常态——

 

　　新常态有三层意思，*9是经济放缓，第二是结构调整产业升级，第三是动力的切换。结构的调整产业的升级优化是新常态的主要内容，创新是主要动力，从而才能在新常态下实现经济的可持续增长。

 

　　我们要了解新常态还要把中国的经济要放在世界经济的大的视野里来看，今天的世界经济是什么样子的呢？*9，美国经济复苏缓慢，美国今年全年的增长预测是2.2%，但是它的实体经济的复苏在带动地产的复苏、消费的振兴，所以可以说美国经济复苏在全球比较还是有代表性的。第二，欧洲日本等发达国家不太理想。先说欧盟，由希腊危机挖出欧债危机的根源在于欧元区的十几个国家采用的是统一的货币政策，不同的财政政策。而日本则是在改革，但是日本的改革是很困难的，其中最重要的一条是要提高消费税，*9步提高到5%，第二步提高到8%，消费税一提高，市场是有抑制反应的。第三、石油能源低位动荡，大宗商品需求不旺，说明经济还是缺少动力。

 

　　经济进入新常态应该把握七个方面——

 

　　*9，新常态下个性化消费和创新供给是重点。

 

　　消费是我们新常态下经济增长追求的一个重点目标，这点必须通过个性化的消费和创新供给刺激新的消费来完成，为什么？这和我们过去中国的消费习惯是密不可分的，中国过去的消费习惯是叫排浪式的消费，这个时期热点来了，你们大家知道老三大件、新三大件、汽车别墅一轮一轮的，这个叫排浪式的消费，排浪式的消费有一个特点，是什么呢？是你有、我有、咱们全都有，所以每个阶段工厂都在大量的生产这种满足需求，这种排浪式的消费的特点实际上是消费能力偏低下的一种表现。

 

　　第二，产业升级和生产集中是趋势。

 

　　过去供给不足长期困扰我们，那个时候扩大投资、扩大产能就有效，但现在产能的过剩，甚至有些产能已经达到最终的消费风险，有的产业已经达到了资源环境成承载、约束的峰值，这个时候我们必须考虑生产的升级，且必须凸显新型的服务业产业和小微企业的作用。

 

　　第三，老龄化是双刃剑，或成财富管理发展引擎。

 

　　我们的人口红利已经消失或者减少，从1983年到2000年，我们的人口红利对经济增长的贡献增高将近30%。而现在，从无限供给到劳动力紧张是我们正在经历一次拐点。2013年，我们的劳动力比上一年末下降1.6个百分点，预测到2020年我们的劳动力将减少3000万人。

 

　　人口老龄化将带来非常多的问题，美国的房地产泡沫破灭，就是美国进入老龄化的时候爆发的。老龄化对金融也有影响，世界上多数发达国家的利率变化就是因为老龄化引起的，而财富管理可能随着老龄化进程成为*5的金融行业。

 

　　第四，统一全国市场和提高配制效率。

 

　　让市场决定资源的配置方式，打破垄断，通过市场竞争来提高增强资源配制的效率。打破垄断，一是要建立统一、透明、规范的市场环境，推出统一的市场准入规则；二是扩充各种形式的行政垄断；三是推进电力、石油、天然气这些领域的价格改革；四是全面废除妨碍统一市场公平竞争的做法；五是修改反不正当竞争法。

 

　　第五，绿色循环低碳的经济是发展方向。

 

　　第六，化解高杠杆和泡沫风险是关键。

 

　　一是企业负债率过高、产能过剩在重组过程中的风险；二是政策平台的附加，西方国家资本市场都关注这点，我每次全球路演，他们问我就这几个问题，一个是房地产，一个是影子银行，一个是政府平台，再有一个就是产能结构调整，这四条归根到底都反应在银行身上，所以他们对中国的银行业不太看好，认为我们银行的市盈率一直很低，将来面对经济转轨的过程银行业要承担很多的风险，再加上随着利率市场化后，钱不一定都存在银行，可以到债权、股市和PE里去，互联网金融也分流了很多市场，因此，传统银行也面临转型和重新调整。

 

　　最后，优化宏观调控是手段。

 

　　举例，银行的调控现在越来越艺术，不是简单的说提高利率降低利率，也要采取一些灵活机制，比如说央行的结构性降准，不同的银行存款准备金调整的幅度也不同。央行现在有很多贷款工具，调节不同银行的不同情况。所以要学会如何用弹性的办法调控经济问题。

 

　　知未来、知世界、知宏观——

 

　　我在招行做了15年的行长，有一个深刻的体会，这个体会可以用三句话表达，*9句话叫“不知未来者无以评判当下”，我们每一个企业家都要了解未来，未来的社会经济发展的趋势，不懂得这个你无法从现在起步。

 

　　第二句话是“不知世界者无以理解中国”，今天的中国已经逐步融入了世界，全程化、信息化、网络化、国际化，中国离不开这个不断变化的世界，因此不了解世界你无法全面了解中国。

 

　　第三句话叫“不知宏观者无以处理微观”，虽说我们经营的是一个企业，企业是微观层面，但是在中国的今天，每一个企业都和宏观的一切紧密联系。比如说你们都要关心今天是不是降息加息，今天是不是降准或提高准备金，还有包括产业政策等等，这些都在影响着微观的经济。昨天（7月20日）公布的关于互联网金融的若干条例，我想所有搞互联网和不搞互联网的都会关注，因为这是宏观政策，对每一个企业都是生死攸关的事情。