来源:基金吧 发布时间:2018-04-03 18:03 责编:Hejie

终极之问:为啥我买基金总是亏?
  在基金圈,经常看到基民朋友“一肚子苦水”:
 
  为什么别人买的基金赚钱了,而我的基金却总是亏?是不是赚钱的基金很少?还是我买了一只“假基金”?
 
  相信这是不少基民朋友的内心OS了!事实真的如此吗?先来看组数据吧。在2017年的二八分化行情下,有超过80%的偏股混合型基金获得正收益,且平均回报14.95%;同期,只有不到32%的股票取得正收益,而上证综指2017全年也仅上涨6.56%。如此看来,基金的赚钱效应还是挺明显的。数据截至2017.12.31
 
  那么,问题来了,为什么你买基金总是亏呢?
 
  为了解答这个问题,小编深入基民圈了解了实际情况后发现,除了客观的市场原因以外,其实许多时候买基金亏钱,都是“人为因素”造成的!
 
  今天的『投基不倒问』先说下面两点,快来瞅瞅你有没有中招吧!
 
  1、迷信短线交易,把基金当股票
 
  在评论区经常看到基民朋友的晒单,许多都是10日以内甚至还有3日以内的申购赎回操作。这样把基金投资混同于股票买卖,频繁进行短线交易真的赚钱吗?
 
  据华宝证券数据统计,在投资者当中,平均持有时间少于一个月的短线交易选手占42%,平均持有12.6个自然日;平均持有时间大于一年的长期投资选手近占22%,平均持有486个自然日。从收益情况看,80%的长线投资选手盈利,平均收益率达到17.4%;而短线交易选手仅有60%盈利,平均收益率仅有0.5%。
 
  而且,基金申购赎回是有手续费的,如果频繁进行波段操作,很容易得不偿失。以股票型基金为例,申购费小于百万时,通常申购费率是1.5%,就算平台有一些费率打折的优惠,也一般不会低于0.15%;赎回费率方面,若持有时间少于7天,赎回费率一般是1.5%,持有半年以上赎回费率是0.25%,持有两年以上赎回费率是0。因此,如果资金量不大,短线操作的话,一进一出就是要支付至少1.65%的手续费。
 
  还想提醒基民朋友的是,股票基金赎回也不是即时到帐,赎回到账时间根据渠道的不同有所差异,一般来说也需要3-5天,这其实也是一定的机会/时间成本。试想,如果这几天突遇市场急跌,你想补仓,但是赎回款还未到帐,没有资金可用,不就错过了一次低吸的好机会吗。
 
  2、迷信冠军基金,高位买入亏损
 
  许多基金投资平台都会有冠军基金的推荐,不少基民朋友看到冠军基金漂亮的过往业绩之后,就抱着发财梦一股脑的买入了,没有仔细研究当下的市场情况、基金的持仓风格。在风风火火恍恍惚惚地跟风买入之后,却惨遭基金净值接连下滑,最终无法忍受亏损忍痛离场。
 
  类似这样的案例并不罕见。在这里我们也提醒大家:不能只看短期业绩。
 
  我们统计了2007-2016年这10年间,冠军股票基金第二年的业绩表现情况,有6只冠军股基第二年排名位列同类后1/4,占绝大多数;有3只冠军基金第二年表现平庸;只有1只基金连续两年保持业绩领先。
  数据来源:wind
 
  先来看冠军基金是如何产生的呢?简单来说,就是买的股票涨的多,其股票最契合当年的市场。但行情总是波动的,第二年行情未必延续,而基金经理未及时“调头”,也就导致了第二年的业绩下滑。
 
  因此,不要迷信冠军基金,建议基民朋友在购买基金前,综合分析其短期、中期和长期的业绩表现,全面地对多个区间业绩表现进行考量,才能找到久经锤炼的赚钱『真』基。短期可以看最近三个月、六个月的业绩表现,中期、长期可以看最近三年、五年的业绩表现。以自家的万家精选(519185)为例,可以发现万家精选就是短、中、长期的业绩均位居同类1/10左右。事实上,权威机构评价基金是否优秀时,也是全面考察其各个区间的业绩,从万家精选连年斩获金牛奖、明星基金奖就可看出一二。
 
  数据来源:银河证券,截至2018.3.9。万家精选荣获《中国证券报》“2016年度五年期开放式混合型持续优胜金牛基金”奖,蝉联《证券时报》“2016年、2015年度积极混合型明星基金”奖。
 
  看完以上两大误区,你有中招吗?如果想要收获更丰厚的投资收益,究竟该怎样筛选赚钱『真』基?其实我们在上文中已经提到不少,再总结下吧。
 
  01、忽视短期波动,坚持长期持有
 
  事实上,观察基金的长期业绩,就会发现基金的投资回报可观,基金市场是非常值得基民朋友长期参与的。
  数据来源:wind,上海证券基金评价研究中心
 
  02、精选绩优基金,适当组合投资
 
  选择基金时,要选那些短、中、长期的历史业绩表现均比较好的基金。在此的基础上,也要注意不要将鸡蛋放在同一只篮子里,可以构建一支科学的基金组合,以更好的抵御基金投资中的风险。关于组合投资,我们找时间再来跟大家细说啦~
 
  最后希望大家可以绕过基金投资中的所有“坑”,早日邂逅适合自己的真命天“基”,在长期的陪伴相守中,感受岁月静好。
 
  银河分类中,万家精选为偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类);万家精选成立于2009.5.18,2009-2017年净值增长表现为:14.58%,-8.20%,-26.88%,18.55%,28.59%,-4.47%,87.12%,7.35%,11.93%;2009-2017年业绩比较基准收益率分别为:22.56%,-9.12%,-19.67%,7.04%,-5.30%,41.16%,6.98%,-8.16%,17.32%。数据取自万家基金。
 
  声明及风险提示:以上内容不作为任何投资建议及法律文件。投资人购买基金时候应详细阅读该基金的基金合同和招募说明书等法律文件,了解基金基本情况。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。我国基金运营时间短,不能反映股市发展所有阶段。基金的过往业绩不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现,也不构成基金业绩表现的保证。基金有风险,投资需谨慎。

 
  风险提示:本文仅供参考,不构成针对个人的投资建议。投资有风险,投资需谨慎。


 

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