来源:华夏基金 发布时间:2018-04-03 10:38 责编:Hejie

5分钟轻松读懂:小白如何投资指数基金?
  截至2017年年底,国内公募基金数量达到4841只,数量早已经超过了A股上市公司的总和。在这些基金中,有一个庞大的群体指数基金。今天,就和大家来唠一唠指数基金那些事。
 
  何为指数基金?
 
  顾名思义,指数基金就是以特定指数(如沪深300指数、标普500指数等)为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。
 
  指数基金大家庭中,又有很多小家庭,小夏今天就简单介绍两种大家遇到比较多的指数基金。
 
  完全复制型指数基金,也叫纯指数基金,它的投资策略是完全被动跟踪指数,买股票只买规定的投资比例,因此收益也与基准指数收益相差无几。
 
  增强型指数基金是指基金在进行指数化投资的过程中,为获得超越指数的投资回报,在被动跟踪指数的基础上,加入增强型的积极投资手段,对投资组合进行适当调整,比如说对成份股进行一定程度的增、减持,或增持成份股以外的个股。比如说华夏沪深300指数增强A(基金代码:001015)
 
  如何挑选、投资指数基金?
 
  小白用户在搜索如沪深300基金时,屏幕上会出现一大堆类似的基金,小伙伴们会发现有些名字后面带有字母“A”和“C”,这是啥意思呢?
 
  比如,华夏沪深300指数增强A(基金代码:001015)、华夏沪深300指数增强C(基金代码:001016)。实际上,A类和C类主要区别是收费方式不同。
 
  A类份额一般有申购费和赎回费;C类份额一般没有申购费,持有一段时间时间后连赎回费都没有,但是会额外计提一个叫作销售服务费的费用。一般的建议是短期投资选C类份额,长期投资选A类份额。
 
  有些指数基金后面还带有分级两字,这又是啥呢?这实际上是指数分级基金。分级基金是将投资份额分成两份,然后投资于风险不同的资产。而指数分级基金就是在分级的基础上,再按比例配置指数成分股。
 
  说到指数基金,就不得不说到ETF了。ETF的全称为交易型开放式指数基金,同样也是一种跟踪指数来投资的基金。但是不同的是ETF申购和赎回,都是用一揽子股票。比如说华夏沪深300ETF(基金代码:510330)
 
  相比较普通指数基金,ETF的投资门槛更高,基金份额要有50万份以上才有资格参与ETF申购,只适合大户投资者,所以小夏在这里还是讲适合咱小白投资的ETF联接基金吧。
 
  啥叫ETF联接基金呢?其实很简单,不要被它的名字吓到,它就是一座桥,它将其绝大部分基金财产投资于跟踪同一标的指数的ETF(即目标ETF),这么做的目的就是降低门槛,方便大家购买。比如说华夏沪深300ETF联接A(基金代码:000051)
 
  买指数基金有什么优点?
 
  总结起来几个字,省心省钱。
 
  省心,通俗来讲,就是省去了选择个股的麻烦,优质指数由专业机构千锤百炼挑选出来,定期更新。相对于押宝个股,指数投资对风险进行了分散,买指数能够获得市场平均收益。由于优质指数构成都是龙头公司,当牛市来临时,即便优秀的基金经理跑赢指数也不容易。
 
  省钱主要是指手续费便宜,巴菲特多年来一直推荐散户购买指数基金,一大缘由也是因为交易成本低,日积月累就为投资者省了一大笔钱。
 
  投资指数基金该注意什么?
 
  第一要选质地好的指数基金。标的范围比较广的指数,行业覆盖比较全面,行业离散度比较小,市场代表性好一点,长期表现会更平均、稳定一点,例如沪深300、中证500等。
 
  第二要选综合实力强的基金公司,重点关注指数基金对指数的跟踪误差。买指数基金就是为了获得指数的收益,谁的跟踪误差小,谁的管理能力越强。
 
  第三,对于行业类指数基金的投资,小夏觉得还是需要一定专业判断能力,建议大家在购买前先做一些研究功课。如果判断对了,很可能选择的基金能够走出独立行情,收益可观。比如说华夏消费ETF(基金代码:510630),在2017年的行情中有很好表现。
 
  第四,投资指数基金不必过于分散。很多人说,投资就是要分散风险啊!可是你想啊,基金本身就是一次分散风险,指数基金中的股票组合算是二次分散风险,你又来个三次分散风险。这样一弄,把机会都分没了,反而会降低自己的收益,就好比你的私房钱怕被老婆找到,厨房藏点,袜子藏点,床下藏点,到最后连自己都找不到了,最终还有可能弄丢一部分钱。“猎物”看准了,就多投资一些,这也是对自己的一种自信。
 
  最后,指数基金特别适合定投。在上涨的时候,指数基金因为仓位高,能够很好的分享上涨行情。如果遇到下跌,投资者也不要惊慌,可以利用机会购买更多的份额,摊薄成本,为以后的行情做准备。

  风险提示:本文仅供参考,不构成针对个人的投资建议。投资有风险,投资需谨慎。

 

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