该进口商进行的是外汇期货多头套期保值。6月1日：即期市场：即期汇率USD／JPY＝146．70，则5亿日元价值为：500000000÷146．70＝3408316(美元)。期货市场：买入40手9月到期合约，成交价为：0．006835÷0．000001＝6835点。9月1日：即期市场：从即期市场买入5亿日元，需付出美元为：500000000÷142．35＝3512469(美元)，比6月1日多支付：3512469－3408316=104153(美元)，即成本增加104153美元。期货市场：卖出40手9月到期合约平仓，成交价为：0．007030÷0．000001=7030点，共获利：7030－6835＝195点，每点代表12．5美元，共赢利：195×12．5×40=97500(美元)即期市场成本的增加与期货市场的赢利，相互抵消后亏损：104153－975006653(美元)。
6月1日 当时给付货款 现货日元： 500000000/146.7=3408316 (美元）
9月1日 此时给付货款 现货日元： 500000000/142.35=3512469（美元）
此时现货市场盈亏： 3408316-3512469=-104153（美元） 即亏损
6月1日 期货日元 500000000*0.006835=3417500（美元）
9月1日 期货日元 500000000*0.007030=3515000（美元）
此时期货市场盈亏： 3515000-3417500=97500（美元） 即盈利
现货盈亏+期货盈亏= -104153+97500=-6653（美元） 即套期保值亏损6653美元。此题选A
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