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大额存单按市场化定价，是利率市场化进程中的重要步骤。国金证券(29.68+5.06%,咨询)银行业分析师马鲲鹏今日发布研究报告预计，存款利率将在今年之内完全放开，不过存款利率市场化已经隐性推进多年，对银行业绩的影响早已体现，今年之内最终完成，对银行负债成本不会有更多冲击，反倒是利率市场化这一近年来压制银行估值的靴子最终落地。
2014年6月30日贷存比口径调整首次提出银行可发行大额存单、并可纳入贷存比分母，时过近一年终于落地。马鲲鹏同时表示，制度松绑同步推进，“取消贷存比”已经上报国务院法制办，预计将在今年底公示，明年两会修改商业银行法之时彻底取消贷存比，贷存比的取消是利率市场化完成的真正前提，预计在未来半年至一年之内，贷存比取消、大额存单发行、利率市场化会齐头并进。
不过马鲲鹏并不认为大额存单和利率市场化进程会带来恶性存款竞争，因为贷存比取消后，存款作为银行战略性资源的地位彻底消失。且实际上，银行正在从传统的“以存定贷”旧常态向“以贷定存、资产决定负债”的新常态转变。部分[*{9}*]的银行，如招行已明确树立了“资产决定负债”的鲜明旗帜，未来存款利率上浮比率会根据资产运用需求和流动性状况频繁、双向调整，但一定是“先有资产运用、后有负债匹配”的顺序，没有好的资产，宁可不要负债。
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